互联网金融相关行业呼吁许久的监管细则年内恐不能出台，同时央行今年第三次宣布“双降”，使金融新贵——P2P行业的竞争转向资产端。P2P行业正逐步走向规范化、稳健化，P2P平台会如何应对资产竞争？

监管迟到，行业依旧走向规范化

“千呼万唤始出来，犹抱琵琶半遮面。”这句话用来形容互联网金融监管进程，丝毫不夸张。今年监管层接连发声，然而临近监管细则出台却又遭遇“难产”。在征求了央行、证监会、保监会三部委意见，P2P监管细则在呈报国务院审批时被要求扩大征求意见范围。据透露，目前，银监会已在积极协调更多部委加入征求意见范围，并向超过十个部委征求意见。

对于监管细则的姗姗来迟，业内人士表示，虽然细则可能要推迟出台时间，但也给各个平台更多的时间做好准备。此前业内人士给监管层提出的建议主要集中于四点：一是设立行业准入门槛，淘汰不合规定的“老弱病残”；二是确保P2P的信息中介性质，谨防金融诈骗；三是细化银行存管要求，规避触线风险；四是建立信息披露制度，加快征信体系建设，实现平台与借款人双方的信息透明。

在监管推迟的消息传来之后，P2P行业的主体旋律依旧是行业自律，同时，人才储备也渐渐成为了一个比较重要的话题，P2P行业正从各个方面走向规范化。

央行双降，降息带来稳健化

10月24日，央行年内第三次“双降”，进一步降低了社会的融资成本，但同时也降低了理财市场的整体收益率。P2P行业有望借机进一步稳健化，网贷会更加安全。

一方面，整体社会放款量增加和融资成本降低，将降低融资违约率。通常，造成借款端逾期或坏账的主要原因是融资成本过高，或者后续融资跟不上。“双降”让存款离开银行，进入融资市场。而降低的利率给小微企业及个人提供了喘息空间，还款成本降低增加了借款人的还款意愿，大幅度提高P2P的安全性。

另一方面，降息使得一部分投资人抛弃传统理财方式，转向相对高收益的P2P理财。“双降”后，无论是银行还是其他理财产品，都将整体下调收益率。进一步降低的银行类、宝宝类理财产品收益率将刺激较高收益理财产品的消费，给P2P行业提供更多的流动资金，更有利于解决社会融资问题，进而降低逾期坏账率。

第三次“双降”后，预计P2P行业收益率将整体下调1-2个点，央行的三次“双降”，在法律法规之外，更给P2P加上一重安全锁。

资产争锋，巨头竞争时代到来

P2P行业经过激烈的洗牌，目前已经逐步走向规范化、稳健化，然而新的竞争已经来临，这一次，草根平台或将无法加入战场。

央行“双降”后，传统银行将加大放款力度，吸引更多优质资产。优质资产向银行靠拢，则会引发P2P行业的资产端竞争加剧，P2P行业的竞争格局将由早期的流量竞争快步进入优质资产端的竞争。在优质资产端的竞争中，P2P平台面对的对手不仅仅是其他平台，同时还有来自银行的压力。

在这样的竞争中，唯有风控实力强大的平台能够获得优质资产，为投资端提供优质标的。而平台维系牢靠的风控水平，除了老生常谈的风控模式、风控团队等因素，一个常常被人忽略的重要因素在于风控团队能否完全发挥风控模式的优势。

P2P 在中国发展后，国内平台因地制宜，根据中国国情创新出O2O（线上线下）风控模式，线上融资、线下风控，更有利于弥补中国征信体系不全面的劣势，然而能够将这一模式的优势发挥出来的平台屈指可数。据泰和网负责人介绍，O2O模式需要平台拥有庞大的线下规模，因此草根平台或被排除在外。泰和网根据运营经验，借助泰和网总公司泰然金融集团布局在全国30多个区域性中心城市的线下实体资产管理公司“泰然金服”进行亲力亲为的风控及贷前贷中贷后管理，以预防违约的发生。

泰和网负责人认为，目前国内平台只有在线下风控上猛下功夫，才能在即将到来的资产端竞争中获得优势。严格的风控或许会导致平台暂时出现标的较少等情况，但长久看来会让平台获益无穷。