摘要：e理财作为一家融合了风投基金、上市公司、保险的P2P平台，凭借其强大的股东背景，结合P2P的业务特点与风控要求，独家首创了一套“三段闭环”式风控体系。

e理财互联网金融理财平台（以下简称“e理财”）是由深圳市前海永诚一百互联网金融服务有限公司运营，于2015年5月19日在深圳市工商局注册成立，平台主要从事P2P网络借贷服务。是P2P行业中首家同时融合风投基金、上市公司、保险的一流互联网金融平台。平台股东包括：深圳市永信诚科技有限公司、深圳市正润投资基金管理有限公司、河南东方银星投资股份有限公司（上交所股票代码：600753.SH）、中科英华高技术股份有限公司（上交所股票代码：600110）。平台主要三个层面上构建安全保障体系。包括：1）股东层面：以风投基金、上市公司等强大实力背景作为基础；2）制度层面：根据P2P行业的业务与风控要求建设一个涵盖贷前、贷中、贷后三阶段的，具有闭环性质的风控体系，e理财将它称之为“三段闭环风控体系”；3）依靠具有丰富金融、保险背景的高管与专业人才来对风控进行实际的把控。现就对制度层面的“三段闭环”风控体系做详细的介绍。

e理财在国内P2P行业中率先提出三阶段全闭环风控体系。“三阶段”分别指的是：贷前、贷中、贷后；“全闭环”指的是在上述三个阶段设置相应的风控制度，并实现三阶段无缝对接，以实现“风险回避、控制、转移的目的”。

实施三阶段全闭环风控体系对公司具有极高的要求——其难点主要集中在三个方面：首先，整个系统必须用高度专业的团队来运转；其次，因为各风控措施涉及到多个领域或专业，所以平台必须以强大的实力为基础，即不仅把实力强大的公司作为信用背书，而且要借助这些背景公司的优势渠道或能力。

e理财在贷前、贷中、贷后各环节设置了针对性的风控措施，以确保投资者的资金安全得到最好的保障。

在贷前，投资者组成投资者监督委员会（简称投监委），并由投监委指定广东华雅律师事务所代表投监委作为独立第三方专业机构，对e理财平台所有借款项目独立进行全面而专业的风控复核。

平台、担保方、独立第三方将会各自基于 自身的专业判断出具对应业务审核意见，律师事务所在终审复核通过后会向投资者和E理财出具《风控复核法律意见》。三方各自代表了自身的利益，彼此监督、约束，能够最大程度上的隔绝业务开展过程中因假标、自融等道德风险而导致的损失。具体审核内容如下：

1、平台及担保方是否严格按照约定的风控流程及标准审核了相关业务，是否存在操作漏洞导致潜在的操作风险。

2、针对借款客户的综合品质、资本实力、经营情况、经营环境及其提供的担保措施进行审核，同时确认该借款客户的真实情况与E理财所审核的情况保持一致，没有因为虚假资料等原因而导致的潜在风险。

3、针对业务开展过程中的各项风控措施是否完全执行到位，有无任何疏忽造成潜在的操作风险。

4、针对业务来源及业务操作中的道德风险进行审核，以确认业务安全有效，相关工作人员不存在任何渎职行为。

在贷中阶段，e理财国内首家引入了国资保险公司承保网贷《履约保证险》，由保险公司作为最后的偿付人，以保障投资者的本息安全。

根据我国的相关法律法规条令，保险公司受保监会的监管，需要具备足够的偿付能力，且当保险 公司在面临巨额赔付时，不得破产，只能进行转让重组，相关债务由经过转让重组的新保险公司全额承担。因此通过向保险公司投保的安排，无疑又将客户所面临的 潜在风险进行了风险规避，帮助客户对潜在可能面对的风险进行了必要的处理，进一步的对投资者的资金安全予以了充分的保护。

在贷后，e理财引进具有实力的资产管理公司对不良资产进行刚性收购。当借款客户出现违约、且担保方无力履行担保垫付责任而产生坏账损失时，则会由平台签约的资产管理公司对该项不良资产进行刚性快速收购，以收购款向投资者支付理财产品的本金，防范因为借款客户的违约而造成损失。

贷后管理工作包括：

（1）首先，会由借款客户提供的担保方履行担保义务垫付相关款项以用于向投资者支付理财产品的本息；

（2）其次，由专业的贷后管理团队向借款客户进行资金追讨；

（3）然后，由资产管理公司对该项不良资产进行刚性快速收购，以对应的收购款向投资者支付理财产品的本息；

（4）最后，由保险公司根据网络贷款履约保证保险条款的保险责任向投资者支付理财产品的本息。

在这种“三段闭环”式风控机制当中，投资者、律师机构、保险公司、资产管理公司、平台各自代表了自身的利益，构成了彼此监督进行约束的有效机制。通过该项机制的运作，能够最大程度上的隔绝业务开展过程中因假标、自融等道德风险而导致的损失，因此将为投资者的资金安全加上了多重保险，以确保投资者的相关权益不会受到侵害。