市场表现

上周以银行股为首的大盘股继续发力,带动上证指数、深成指、创业板指数创新高。中信一级子行业中,非银行金融、银行、房地产、综合、煤炭板块涨幅居前,均超过7%,食品饮料、传媒、医药、家电、餐饮旅游板块涨幅居后。

上周环保板块跑输大盘,环保(中信)跑输上证综指4.35个百分点,环保工程及服务、环保设备、水务板块分别跑输大盘2.71、4.45、1.80个百分点。

从环保股涨跌幅均值比较来看,水务>大气>固废,涨跌幅分别为5.77%、3.78%、2.36%。环保相关子行业来看,涨幅居前的是生物质能(11.68%),其次是节能(7.31%),环境监测(2.97%),资源回收利用(0.92%)。

行业要闻

国务院办公厅印发《关于加强环境监管执法的通知》

国务院常务会议讨论通过《中华人民共和国大气污染防治法(修订草案)》

国务院发布《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》

重点公告

碧水源(300070)关于重大事项停牌的公告

兴蓉投资(000598)关于与都江堰拉法基水泥有限公司签署框架合作协议的公告

国电清新(002573)2014年股票期权激励计划

投资建议

上周环保板块在大气污染防治法(草案)获得通过及水十条预期出台的带动下集体上涨,水务、大气治理板块涨幅明显。但由于市场热点在大盘股,因此环保板块虽有政策利好,但股价表现仍落后于大盘。

本周国务院印发《关于加强环境监管执法的通知》,在相关环保政策法规陆续出台的背景下,加大执法力度将制度落到实处是关键,随着新环保法2015年的正式实施,增加企业违法污染环境成本,有利于推动环保投资需求的释放,利好环保相关企业订单的落地。

继续看好具有相对估值优势、基本面扎实的优质环保股中期投资价值。建议关注桑德环境、瀚蓝环境、碧水源、万邦达、津膜科技、龙净环保,环境监测板块关注雪迪龙,环保催化剂方面关注京运通,短期回避估值较高的个股。

政策面重点关注水十条出台的进展。

风险提示

创业板系统性风险、环保订单低于预期风险。